El riesgo pareció recuperarse ayer, pero los inversores se volvieron cautelosos nuevamente cuando se vislumbra la reunión del FOMC. Los datos de China, incluida la producción industrial y las ventas minoristas, superaron las expectativas y el Banco Popular de China inyectó 600.000 millones de yuanes a través de un FML de 1 año, lo que ayudó a que las bolsas de China subieran. Mientras tanto, Hang Seng y CSI 300 han subido un 0,5% y un 0,7%, también ayudados por los comentarios de China de que se podría tomar una vacuna en noviembre.
Los principales índices bursátiles estadounidenses cerraron ayer en Wall Street con ganancias superiores al 1%, y el USA500 mini ha subido un 0,5% en las operaciones nocturnas. Las noticias positivas en el frente de la vacuna y el tratamiento Covid-19, las noticias de algunas megafusiones, junto con los datos sobre los pronósticos de China, han hecho flotar colectivamente los ánimos de los inversores.
En otros lugares, los mercados asiáticos operaron de forma mixta, sin embargo, los mercados periféricos de la eurozona en su mayoría están superando ligeramente, luego de que los funcionarios del BCE, incluido el presidente Lagarde, fortalecieron el mensaje del banco central sobre el euro desde el anuncio de política de la semana pasada. El mensaje de que si el tipo de cambio amenaza con socavar la proyección de inflación, el BCE actuará, se está volviendo más claro y ya ha visto un repunte de los mercados periféricos ayer.
Los futuros de GER30 y UK100 subieron un 0,1% en este momento, con un rendimiento inferior al de los futuros de EE. UU., Que subieron alrededor de un 0,5% después de una sesión mixta en Asia durante la noche. El GER30 y el UK100 apenas cambian, ya que la atención se centra en la reunión del FOMC, que comienza hoy y su declaración de política y el nuevo Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) el miércoles.
El presidente Powell se adelantó en gran medida a esta reunión en términos de política con su anuncio de Jackson Hole sobre las nuevas estrategias del FOMC, donde perseguirá una meta de inflación promedio y controlará cualquier déficit en el empleo. Se observa una revisión al alza en el PIB de la Fed y las perspectivas de inflación, y un repunte a la baja del desempleo, como consecuencia de su cambio de régimen. Las revisiones al alza del crecimiento pueden dar un impulso al dólar estadounidense, aunque la estrategia de tasas de interés más bajas durante más tiempo puede compensar.
También se espera que el Banco de Inglaterra, que anuncia su decisión política el jueves, mantenga la configuración general en suspenso, en el contexto de Brexit y nerviosismo por virus. El primer ministro Johnson logró que su controvertido proyecto de ley de mercado interno pasara por primera lectura en el parlamento ayer y eso deja firmemente sobre la mesa el riesgo de un escenario sin acuerdo.
En los mercados de divisas
El USD y el JPY se suavizaron frente a sus pares en medio de un tema de fondo de mercados de valores en su mayoría al alza. Entre las divisas, el USDIndex registró un mínimo de 5 días en 92,84. La libra esterlina se mantuvo pesada, aunque se mantuvo por encima de los mínimos recientes. El controvertido proyecto de ley de mercados internos del gobierno del Reino Unido se aprobó en la Cámara de los Comunes y ahora pasará a la Cámara de los Lores.
En cuanto al euro, la atención se centrará en la última encuesta de sentimiento de los inversores de ZEW, que es el primer dato importante de confianza de septiembre. Se espera una leve disminución en la lectura de expectativas a 71.0 desde 71.5. Aún no hay nada que altere el escenario de referencia del BCE, siendo el Brexit y los desarrollos de virus / casos de enfermedad los factores clave que los responsables políticos estarán observando de cerca. El EURUSD al mismo tiempo fijó un máximo de 5 días en 1.1900. El par USDJPY se mantuvo plano en el rango medio-alto de 105.00 (PP en 105.80).
El AUD/USD se recuperó más de un 0,5% hasta un máximo de 12 días en 0,7336, pero retrocedió a 0,7310. La publicación de las últimas actas del RBA, aunque indicaba que «un tipo de cambio más bajo proporcionaría más ayuda a la economía australiana», provocó la compra inicial de dólares australianos ya que los mercados consideraron que las actas eran menos moderadas en tono general de lo que se había anticipado. Posteriormente, el dólar australiano recibió un nuevo impulso gracias a los datos chinos previstos anteriormente. .
El USDCAD ha estado jugando en un rango estrecho a mediados de los 1.3100, por debajo del máximo de 3 semanas que se vio el miércoles pasado en 1.3261. Los precios del petróleo se han estabilizado en los últimos días luego de una caída cercana al 20%, que ha detenido el reciente descenso de las monedas correlacionadas con el petróleo, como el dólar canadiense. El aplanamiento del ritmo de recuperación de la economía mundial, yuxtapuesto a las grandes reservas mundiales de crudo y la incertidumbre sobre la demanda china (que ha estado importando crudo en cantidades récord en los últimos meses, pero que ahora puede estar lista para frenar este proceso), rotación más baja en los precios del petróleo.
Click here to access the Economic Calendar
Andria Pichidi
Market Analyst
Disclaimer: This material is provided as a general marketing communication for information purposes only and does not constitute an independent investment research. Nothing in this communication contains, or should be considered as containing, an investment advice or an investment recommendation or a solicitation for the purpose of buying or selling of any financial instrument. All information provided is gathered from reputable sources and any information containing an indication of past performance is not a guarantee or reliable indicator of future performance. Users acknowledge that any investment in Leveraged Products is characterized by a certain degree of uncertainty and that any investment of this nature involves a high level of risk for which the users are solely responsible and liable. We assume no liability for any loss arising from any investment made based on the information provided in this communication. This communication must not be reproduced or further distributed without our prior written permission.
