El sentimiento del mercado de valores continúa estabilizándose, pero los índices se encaminan hacia pérdidas semanales sólidas después de una semana turbulenta para los mercados y el sector financiero en particular.
Después de que el Banco Nacional Suizootorgara a Credit Suisse una facilidad de liquidez, se anunció un paquete de rescate para el First Republic Bank y, si bien eso ayudó a calmar los mercados, el nerviosismo persiste. Las acciones se movieron ampliamente al alza en Asia, pero los índices todavía se encaminan hacia una pérdida semanal y lo mismo ocurre con Europa.
Sin embargo, los futuros europeos y estadounidenses se están moviendo al alza, ya que la atención se centra en el anuncio de la Fed de la próxima semana, y los operadores actualmente esperan un aumento de 25 pb. El BCE se mantuvo firme ayer, pero entregó una subida de 50 pb con una clara señal de que observará atentamente la evolución de los mercados financieros antes de considerar medidas adicionales. El rendimiento del Tesoro a 10 años ha bajado -5,7 pb hasta el 3,52% ahora, el bono alemán a 10 años ha corregido -5,5 pb hasta el 2,23% en las primeras operaciones. El USDIndex ha caído por debajo de la marca de 104 debido a que el apetito por el riesgo se está estabilizando y los mercados bursátiles también están subiendo desde los mínimos de esta semana. Siguiente soporte en 103 y 102.34.
Según los informes, First Republic obtuvo alrededor de $30 mil millones de un grupo de bancos para ayudar a apuntalar la liquidez en un acuerdo negociado por la Reserva Federal y el Tesoro. Es un tipo de acción de «todos para uno, uno para todos» para «salvar» al sistema bancario de tensiones más desestabilizadoras. Una declaración conjunta de la Reserva Federal, el Tesoro, la FDIC y la OCC señaló que «11 bancos anunciaron $30 mil millones en depósitos en First Republic Bank.
«Esta muestra de apoyo de un grupo de grandes bancos es muy bienvenida y demuestra la resiliencia del sistema bancario».
Los $30 mil millones en depósitos no asegurados ayudarán a aliviar los problemas de liquidez en First Republic específicamente y, a su vez, aumentarán la confianza en el sector bancario en general y apoyarán a muchas otras instituciones regionales medianas y pequeñas y bancos comunitarios. Además, Citigroup hizo una declaración de que el sistema bancario tiene un capital fuerte y mucha liquidez. BNY Mellon y State Street se han unido a Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, PNC, Truist, US Bancorp y M&T Capital One. Esta muestra de apoyo no se vio con SVB o Signature Bank, que colapsó rápidamente.
Informe de noticias Bank of America (BOA), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), y JPMorgan (JPM.s) están depositando (sin seguro) $5 mil millones cada uno, con Goldman Sachs (GS.s) and Morgan Stanley (MS.s) contribuyendo $2.5 mil millones, junto con inyecciones de $1 mil millones de PNC (PNC.s), Truist, US Bancorp (USB.s ), M&T Capital One (MTB.s).
Los temores sobre la propagación de la tensión en los mercados financieros provocaron otra fuerte operación de huida hacia la seguridad en bonos, y especialmente en instrumentos con plazos más cortos. Junto con la aversión al riesgo, los bonos se beneficiaron de la revalorización de las expectativas de subidas de tipos del banco central. El Tesoro a 2 años se desplomó más de 69 pb desde un máximo de 4,407% hasta un mínimo de 3,71%, antes de volver a subir hasta el 3,91% en la acción de la tarde. Eso se suma a los movimientos de 50 pb en sesiones recientes. La tasa a 10 años fue 22 pb más alta a 3,468% al cierre después de oscilar entre 3,70% y 3,38%, de mayor a menor. Wall Street era volátil pero bajo presión. Los principales índices lograron reducir las pérdidas, pero el US30 terminó con una pérdida del -0,87% y el S&P500 cayó un -0,7%. El US100 obtuvo una pequeña ganancia del 0,06%. El USDIndex finalizó en 104,69, pero se recuperó por encima de la marca de 105 hasta 105,10 intradía, beneficiándose de la demanda de refugio y de las incertidumbres sobre la subida de 50 pb del BCE el jueves.
Haga click aquí para acceder a nuestro Calendario Económico
Andria Pichidi
Analista de mercado
Descargo de responsabilidad: Este material se proporciona como una comunicación de marketing general solo con fines informativos y no constituye una investigación de inversión independiente. Nada en esta comunicación contiene, o debe considerarse que contiene, un consejo de inversión o una recomendación de inversión o una solicitud con el fin de comprar o vender cualquier instrumento financiero. Toda la información proporcionada se recopila de fuentes acreditadas y cualquier información que contenga una indicación de rendimiento pasado no es una garantía ni un indicador confiable del rendimiento futuro. Los usuarios reconocen que cualquier inversión en Productos Apalancados se caracteriza por un cierto grado de incertidumbre y que cualquier inversión de esta naturaleza implica un alto nivel de riesgo del cual los usuarios son los únicos responsables. No asumimos ninguna responsabilidad por cualquier pérdida que surja de cualquier inversión realizada en base a la información proporcionada en esta comunicación. Esta comunicación no debe reproducirse ni distribuirse sin nuestro permiso previo por escrito.
