Los bancos centrales están en el centro de atención esta semana, ya que los inversores observan las reuniones del FOMC, el BCE y el BoE.
Dólar
A mitad de semana, el dólar sigue encontrando soporte por encima del nivel clave de 101,28, mientras los bajistas marcan una tendencia alcista de tres días antes de la muy esperada decisión de la tasa de interés de la Fed más tarde hoy. Los factores que impulsan esta pérdida de impulso de los alcistas se pueden atribuir a la «ansiedad previa a la Fed» que se está infiltrando en el mercado, así como a los datos pesimistas de EE.UU que pesaron mucho sobre el dólar el martes. De cara al futuro, los inversores ya han valorado un aumento de tipos del 0,25% y todo lo que supere ese valor se considerará una sorpresa; sin embargo, su atención estará puesta en el presidente de la Fed, Jerome Powell, para conocer algunas ideas sobre si se defenderá la narrativa agresiva en medio de la relajación de la inflación. y salarios más lentos, o si hay una pausa en las tasas y se producirá un cambio de la narrativa de lucha contra la inflación.
Análisis Técnico (D1)
En términos de estructura de mercado, el precio continúa estando respaldado por encima del área clave de 101.15 donde se formó el mínimo más alto anterior en junio de 2022. Sin embargo, el matiz a tener en cuenta es que el precio se acerca a esta área con una naturaleza correctiva en forma de un canal descendente que podría convertirse en un posible patrón de reversión. Si los alcistas pueden defender esta área, la narrativa podría seguir siendo alcista a largo plazo, sin embargo, se aplica lo contrario si los vendedores invalidan el área en una ruptura impulsiva de la estructura.
Euro
El euro llega a la mitad de la semana mostrando algunos signos de interés por parte de los alcistas, ya que rompe una tendencia bajista de 3 días impulsada por el PIB positivo del euro. Aunque el evento principal es, sin duda, la decisión de tipos de la FED esta noche, los inversores también están atentos a los datos de inflación que llegan desde Europa, donde se espera un aumento en la impresión general del 9,2% al 9,6%. Además, la reunión del BCE prevista para mañana también está en segundo plano y se suma a las razones por las que los inversores se acercan a la sesión de negociación de hoy con un alto grado de cautela y moderación, como es el caso ante noticias de alto impacto. De cara al futuro, la dirección del euro se verá influenciada por los datos de actividad de enero, así como por la capacidad del Sr. Powell para defender su postura agresiva o la falta de ella.
Análisis Técnico (D1)
En cuanto a la estructura del mercado, el precio ha invalidado la tendencia bajista a largo plazo formada a partir de mediados de mayo de 2022 y lo ha hecho en una ruptura impulsiva de la estructura. Desde entonces, los alcistas han estado impulsando el precio, creando máximos y mínimos más altos. El precio actual ha rebotado en un nivel clave en el área de 1.092, y si los bajistas lo defienden, el precio podría revertirse. Por el contrario, si los alcistas pueden mantener la presión, el precio podría superar el nivel y continuar la tendencia alcista si invalida el área de resistencia en una onda impulsiva.
Libra
La libra se dirige a la mitad de la semana todavía bajo la presión de los bajistas, ya que el precio continúa cotizando a la baja por cuarto día consecutivo en el momento en que se escribió este artículo. Esta falta de entusiasmo por parte de los inversores puede estar firmemente relacionada con la renuencia de los operadores a comprometerse con un sesgo direccional antes de las reuniones clave del banco central programadas para hoy y el resto de la semana. A pesar de que persiste la falta de interés de los alcistas, la libra permanece protegida de importantes impactos a la baja porque el balance de probabilidad está a favor de que la FED entregue un aumento de tasas ya descontado de 25 puntos básicos en medio de señales de alivio de la inflación. Más importante que la subida de tipos en sí será la rueda de prensa posterior a la reunión y los comentarios realizados por el Sr. Powell, ya que su perspectiva influirá en gran medida en la dinámica del precio del USD y, como efecto colateral, en el sesgo direccional de la libra. De cara al futuro, los inversores tendrán un ojo puesto en la reunión del BoE del jueves, donde el aumento de la inflación será el factor determinante si el banco central sigue subiendo los tipos.
Análisis Técnico (D1)
En términos de estructura de mercado, la tendencia bajista se ha roto y los alcistas han tenido el control de la narrativa desde entonces, moviendo el precio para probar el nivel clave de 1.244 que desde entonces ha retrocedido formando un potencial doble techo bajista. A medida que el precio vuelve a probar esta formación máxima, se presentan dos escenarios. Es decir, si el área es defendida por vendedores, podría resultar en la validación del patrón de inversión potencial; por el contrario, si los compradores superan el área, el precio seguirá siendo alcista a corto plazo.
Oro
El oro se dirige hacia la mitad de la semana y continúa retrocediendo desde la formación máxima formada alrededor del área de $1949, ya que los operadores reducen sus apuestas antes de la importante decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU Más tarde esta noche. La dinámica del precio del oro está firmemente vinculada al flujo y reflujo de las tasas de interés de EE.UU, porque cuando las tasas son más altas, se niega el atractivo de mantener el oro dada la mayor competencia de las inversiones de mayor rendimiento. Tal como está, los inversores esperan un aumento de la tasa de 25 puntos básicos, sin embargo, la posibilidad de un pivote o una pausa aún podría estar más adelante, ya que Powell expresó anteriormente su falta de voluntad para detener prematuramente el ciclo de tasas actual.
Análisis Técnico (D1)
En cuanto a la estructura del mercado, el oro se salió de la línea de tendencia externa en la tendencia bajista y, desde entonces, los alcistas han tenido el control del precio. Actualmente, la acción del precio ha superado levemente una resistencia significativa en el área de $1949 creando un nuevo máximo. Si los vendedores pueden defender esta área, el precio podría retroceder por debajo del nuevo máximo; sin embargo, si los compradores mantienen su interés, el precio podría romper por encima y seguir siendo alcista hacia el nivel de $1998, que representa el máximo más bajo anterior.
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Ofentse Waisi
Analista de Mercado Financiero
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