Procter & Gamble Co (PG.s) es una multinacional líder que junto a su división de belleza ofrece bienes de consumo empaquetados y distintos productos de belleza a consumidores en todo el mundo bajo marcas conocidas como Head & Shoulders, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, entre otras.
La empresa cuenta con una capitalización de $357,5M y se espera que arroje su reporte de beneficios del T2 2023 el día jueves 19 de enero de 2023 antes de la apertura de mercado.
Zacks posiciona a Procter & Gamble en el «Rank #2 – Compra» en el Top 26% puesto #64/250 de la industria de Jabón y Materiales de limpieza. Para este reporte se espera un BPA de $1.58 (al igual que para nasdaq) con un ESP de 0.28%, marcando una baja interanual de -5.0%. Para el año fiscal actual, la estimación de ganancias de consenso es de $5.83. Se espera una ganancia de $20.57B, lo cual sería una contracción de -1.82% a/a. Las acciones han tenido una rentabilidad del -1,4% durante el último mes frente a la variación del +1% del compuesto Zacks S&P 500.
El estimado cuenta con ninguna revisión a la baja y 3 al alza en los últimos 60 días. PG cuenta con una relación P/E de 25.86 y una relación PEG de 4.32. La empresa ha informado resultados superiores a la estimación 19 veces de los últimos 20 reportes, el único negativo en julio 2022. Procter & Gamble tiene una clasificación de calidad de ganancias «alta» por 11ª semana consecutiva, según nasdaq.
El trimestre pasado la compañía informó un BPA de $1.57 e ingresos de $20.61B, superando la expectativa por $0.03 y $266.97M respectivamente.
Se espera una disminución de -6.1% en la utilidad operativa, una caída de -4.7% en las ganancias brutas, una caída del -6% en el rendimiento de la empresa, un aumento del +4.9% en el crecimiento orgánico de ventas, según Zacks.
Factores a considerar
El lúgubre entorno bursátil actual, resultado de la alta inflación, pone presiones en la mayoría de las empresas debido al cambio en el gasto del consumo. Las acciones de P&G han bajado un 5% en el último año, por lo cual se puede ver que la compañía tiene una buen resistencia a los factores actuales desfavorables en comparación con muchas otras empresas que han caído mucho más. Esa pérdida se reduce 50% para los accionistas que cobran su dividendo.
La compañía también declaró recientemente un dividendo trimestral, que se pagó el martes 15 de noviembre a $0.9133 por acción. Este es un cambio favorable con respecto al dividendo trimestral anterior de P&G de $0,91. Esto representa un dividendo anualizado de $3,65 y un rendimiento del 2.43% por dividendo. El índice de pago de P&G actual es de 63,26%.
A pesar de la buena racha en sus últimos reportes, la compañía redujo sus perspectivas debido a distintos factores entre estos la fortaleza del dólar, que presiona las ventas en el extranjero ya que aproximadamente 50% de estas provienen fuera de EE.UU. Sin embargo, con la caída del dólar, los beneficios deberían fortalecerse.
La persistente alta demanda de productos de limpieza han beneficiado a la empresa. Se espera que los resultados reflejen la solidez continua de las marcas de productos de limpieza y similares apoyado por su estrategia de ventas que han mejorado y aumentado la productividad.
La inflación también ha afectado a la empresa, aumentando los costos de materias primas e insumos junto con la logística de fletes afectando el rendimiento de la compañía, lo cual se espera sea un factor desfavorable para el informe. Además, la empresa mencionó en el informe pasado que esto persistirá durante 2023.
El aumento en inversión de empaques y productos también se espera tenga un impacto en los márgenes brutos de la compañía; Sin embargo se espera que el enfoque en los planes de ahorro de costes generales y de marketing gracias al programa de productividad, las inversiones comerciales y la mejora en eficiencia en todos los sectores del negocio pueda apuntalarlos.
“La inflación está poniendo a prueba la lealtad de los estadounidenses a las grandes marcas de Procter and Gamble” – Wall Street Journal.
P&G Beauty, la división de belleza de P&G, ha adquirido la marca de cuidado del cabello Mielle Organics, que se especializa en tratar y acondicionar el cabello de textura única de las personas afroamericanas. La operación, por un monto no revelado, está a la espera de la aprobación regulatoria de las autoridades. Las empresas ahora han invertido $20M en Mielle Cares Foundation, una ONG cuyo objetivo es apoyar la educación y economía de las comunidades afroamericana y latina.
Análisis Técnico- #Procter&Gamble D1 – $150.70
Podemos ver que #Procter&Gamble se ha mantenido en rango después de quebrar lo máximos de agosto en el nivel psicológico de $150.00, manteniéndonos entre los $148.00-154.79 en espera del reporte de ganancias.
En caso de un resultado positivo podríamos ver el precio romper el rango hacia el alza en búsqueda de los máximos del 17 de mayo en $156.74 e inclusive continuar a los máximos del 21 de abril en $164.88. La SMA de 20 periodos D1 se encuentra por encima del precio en $151.545.
En caso de un resultado desfavorable veríamos el precio romper el rango a la baja y buscar soporte en el Fibo 38.2% en $142.31 hasta el nivel psicológico de $140.00 donde están los mínimos del 17 de noviembre e inclusive de romper estos buscar los mínimos del 03 de noviembre en $130.69 por debajo del Fibo 61.8% en $134.60. Mínimos de impulso en $122.12.
El ATR marca 23.65 con el +DI en 12.15 y el -DI en 18.57 mostrando un enfriamiento del último impulso alcista que se ve en la gráfica.
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Aldo W. Zapien
Analista de Mercado
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