USA500, Diario & Semanal
La política monetaria laxa de la Fed, la vacunación y la apertura económica, la liberación de la demanda de los consumidores, el sólido desempeño de las ganancias de la mayoría de las empresas y el cambio optimista en el sentimiento del mercado: estos factores continúan impulsando el índice S & P500 al alza. Desde el estallido de la pandemia, el índice se ha recuperado desde un nivel bajo y hasta ahora ha subido más del 100%, cerrando en 4447 durante la noche.
La tendencia actual del índice refleja que las preocupaciones sobre la variante del virus Delta, la reciente supresión de los reguladores y la posible reducción del estímulo de la Fed aún no han tenido un impacto negativo significativo en el mercado de valores. Además, aunque el conflicto militar en Afganistán ha desencadenado algunas compras de refugio seguro (el índice del dólar estadounidense cerró ligeramente al alza en un 0,12% ayer a 92,56), el mercado de valores actual no ha mostrado ningún signo significativo de corrección y el optimismo no ha sido sacudido. Esto también se puede verificar a partir del índice VIX, que mide la volatilidad implícita del índice S & P500. Al cierre de ayer, VIX.F registró una octava caída consecutiva a 17.07, acercándose a un mínimo de 1 mes (16.77). En vista de la tendencia futura del índice S&P 500, la firma de investigación Yardeni） ， predice que mientras Estados Unidos evite caer en un bloqueo económico a gran escala, se espera que el crecimiento continuo de la productividad impulse el crecimiento. El índice llegará a 5000 a finales del próximo año es una estimación relativamente conservadora.
En cuanto a la pandemia, aunque el reciente brote del virus Delta ha provocado que más del 98% del área de EE. UU. Se convierta en un riesgo de transmisión de alto nivel en solo un mes (anteriormente, el 19%), los expertos de la industria creen que es poco probable que EE. UU. Reinicie una pandemia a gran escala. Medidas restrictivas, como máximo, el gobierno estatal puede volver a regular a las personas para que usen máscaras y debe proporcionar pruebas de que han sido vacunadas antes de que puedan participar en actividades o cenas al aire libre, en lugar de cerrar directamente las actividades económicas. Por lo tanto, es posible que el repunte de la pandemia reciente no tenga un impacto negativo significativo en la recuperación económica de Estados Unidos.
A finales de esta semana, los participantes del mercado se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Powell, y las actas de la reunión de la Fed. Según el informe «Wall Street Journal», si la economía continúa recuperándose, el banco central comenzará a reducir la política monetaria flexible en aproximadamente tres meses (es decir, antes de fin de año) y finalizará el plan de compra de activos antes de mediados de del próximo año, esto puede agregar riesgos a la baja para las acciones estadounidenses. Por otro lado, hasta ahora, la Fed y el presidente Powell han mantenido una postura relativamente moderada sobre la política. Mientras no hagan un cambio importante en su redacción esta semana, el mercado de valores seguirá apoyado por los alcistas.
Análisis técnico:
A juzgar por el gráfico semanal, el USA500 ha iniciado una tendencia ascendente constante desde que se estabilizó a finales de marzo del año pasado. El precio de cierre actual está más de 960 puntos por debajo del 100-SMA (3483). Después de registrar un rebote en la semana de noviembre pasado y la vela alcista cerrando por encima de 3210, el índice continuó su patrón alcista y rompió 4077 (o FE 61,8%). Actualmente se encuentra a solo 166 puntos de la resistencia más cercana de 4613. En términos de indicadores técnicos, desde que el índice se estabilizó y subió en noviembre del año pasado, el índice de fuerza relativa (RSI) y el estocástico (estocástico) han fluctuado en 50 a la región de sobrecompra.
En el gráfico diario, el índice USA500 se negocia en un canal ascendente y actualmente está probando el nivel de extensión de Fibonacci del 100% del ciclo, o 4425. Una ruptura exitosa significa que se espera que el índice continúe con el patrón alcista y pruebe la siguiente resistencia, 4615 (o FE 100% semanal) y 4875 (o 161,8% FE diaria). Yardeni predijo que 5000 a 5155 (o 200,0% de la FE diaria) es la cuarta resistencia clave.
En el lado negativo, si el índice no puede estabilizarse por encima de 4425, entonces la línea inferior del canal ascendente será el soporte más cercano. Una nueva ruptura por debajo del promedio móvil de 100 días puede indicar que el índice enfrentará una onda de corrección, y 4077 a 4145 será el área de soporte clave.
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Larince Zhang
Market Analyst
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