مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية 100 : جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس، يحذر من “العاصفة الاقتصادية”

قد يكون الانعكاس السريع بمثابة تذكير بظروف السوق الهابطة والمخاطر الكبيرة من التضخم ، والتي لا تزال لا تظهر أي علامة على أي تخفيف ذي مغزى حيث يواصل البنك المركزي تشديد حزامه. في وقت متأخر من اليوم ، أغلق المؤشر العام على انخفاض ، بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أحدث كتاب بيج له أشار فيه إلى أن بعض المناطق على وجه الخصوص أعربت عن قلقها بشأن الركود. كما أثر ارتفاع عوائد سندات الخزانة يوم الأربعاء على الأسهم حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 2.95٪. أغلق مؤشر اس اند بيي 500 منخفضًا بنسبة -0.75٪ ، وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا بنسبة -0.54٪ ، وأغلق مؤشر ناسداك 100 منخفضًا بنسبة -0.74٪.

بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رسميًا في تشديد الإجراءات الكمية اليوم ورفع بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 1.50٪ كما كان متوقعًا. من المتوقع أن يخرج البنك المركزي الأوروبي من أسعار الفائدة السلبية في الأشهر القليلة المقبلة. يستمر التضخم في دفع السوق ويؤثر ارتفاع أسعار النفط بشكل أكبر.

قد تكون السنوات الذهبية للأسهم بسبب الدعم التحفيزي قد ولت ، كما يتضح من الانخفاضات في أسعار الأسهم ، وهو أمر شائع في دورات التضييق. من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه ، حيث يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقليص ميزانيته العمومية بمقدار 95 مليار دولار أو أكثر في المستقبل.

من البيانات ، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات لشهر مايو بشكل غير متوقع إلى 56.1 من 55.4 في أبريل ، متجاوزًا توقعات السوق عند 54.5. وفي الوقت نفسه ، لا تزال معنويات الأعمال متفائلة للغاية فيما يتعلق بالطلب ، ولكن تظل مشكلات سلسلة التوريد والتسعير من أكبر المخاوف. انخفض عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة إلى 11.400 مليون في أبريل 2022 من مستوى قياسي منقح بلغ 11.855 مليون في مارس ، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق ويظهر أن الشركات تواصل الكفاح لتوظيف عمال جدد. في غضون ذلك ، ترك حوالي 4.4 مليون أمريكي وظائفهم في أبريل ، ولم يتغير هذا كثيرًا عن الشهر السابق ، مع عدم تغيير ما يسمى بمعدل الإقلاع عن التدخين عند 2.9٪.

تشير البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع إلى قوة الاقتصاد. مع ذلك ، قد يدفع الاقتصاد الأقوى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن يكون أكثر عدوانية في تشديد السياسة النقدية.

سجل مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية 100 خسائر تزيد عن 22٪ في الأشهر الخمسة من يناير 2022. كما سجل التداول في اليوم الأول من شهر يونيو خسائر إضافية في الربع الثاني. تمثل تقاطعات  المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 أسبوعًا و 52 أسبوعًا انخفاضًا خطيرًا في الموجة الثانية حيث سجل كلاهما أكثر من 20٪ من الخسائر مع الموجة الهابطة الأولى. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية يُظهر ذروة البيع ، إلا أن السوق لا يزال ينزف ، إذا ثبت صحة ما قاله ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس في وقت لاحق. وحذر المستثمرين من الاستعداد لعاصفة اقتصادية حيث خلقت سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي التقييدية والحرب في أوكرانيا تحديات غير مسبوقة.

ارتداد مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية 100 من 11489 عالق مؤقتًا عند مستوى سعر 12،925. لا يزال هذا الارتداد يوفر الأمل للمشترين على المدى القريب الذين يتطلعون إلى انهيار الهيكل الهابط عند المقاومة الثانوية 12580 التي تم كسرها في نهاية الأسبوع الماضي. السعر حاليًا عند المتوسط ​​المتحرك لـ 20 يومًا. المزيد من التعزيز للمؤشر لديه فرصة لاختبار مستوى المقاومة عند 13،555 أو حول تصحيح 50.0٪ من قياس الموجة الهابطة الثانية ، إذا كان هناك كسر للمقاومة الثانوية عند 12،879 هذا الأسبوع.

تقترب الرسوم البيانية أيه او و سي سي اي 50 من خطوط الوسط ، مما يشير إلى التطبيع قبل حدوث المزيد من تسارع الأسعار. على الجانب السلبي ، يجب أن تؤكد الحركة دون مستوى الدعم 11،489 من جديد معنويات السوق المليئة بالخوف بشأن احتمالية حدوث تضخم مصحوب بالركود وقد تؤدي بالسعر إلى اختبار مستوى 61.8٪ ارتداد فيبوناتشي حول 10،500 (من أدنى مستوى عند 6،632 إلى قمة عند 16767).