أخر أخبار السوق الأسبوعية – 12 سبتمبر 2022

أصبح الدولار في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث يمكن أن تشير بيانات التضخم الرئيسية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبدأ المراحل المبكرة من المحور.

يبدأ الدولار الأسبوع على قدم وساق بعد أول خسارة أسبوعية له في شهر مقابل سلة من 6 عملات رئيسية أخرى. يمكن أن يُعزى زخم الاتجاه الهبوطي إلى رؤية المستثمرين لعلامات التضخم التي تراجعت مؤخرًا ، مما أدى إلى زيادة تحمل المخاطر التي أفادت العملات الأخرى وكذلك الأسهم والسلع.

ومع ذلك ، فإن البيانات الرئيسية تلوح في الأفق حيث من المقرر إصدار أرقام مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس هذا الأسبوع ، وإذا كانت هناك قراءة ضعيفة للتضخم بشكل ملحوظ ، فقد يستمر الدولار في البيع حيث ينتظر السوق الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بقرارات أسعار الفائدة وأي منها علامات على متى يمكن أن يبدأ تسهيل السياسة النقدية.

من حيث هيكل السوق ، تحرك السعر بشكل تصحيحي نحو المستوى 110.65 على شكل قناة صاعدة شكلت نموذج انعكاس للاتجاه الثانوي. منذ ذلك الحين ، تحرك السعر بشكل اندفاعي بعيدًا عن القمة باتجاه منطقة 107.79 حيث توجد سيولة كبيرة من جانب الشراء. فيما يتعلق بالاتجاه الرئيسي ، فإنه سيظل صاعدًا حتى يتم اختراق مستوى 104.00 الرئيسي من قبل المضاربين على الانخفاض.

يبدأ اليورو الأسبوع على قدم وساق حيث ينخفض ​​الطلب على الدولار بشكل كبير. العوامل المساهمة هي زيادة معنويات المخاطرة في السوق بالإضافة إلى الخطاب المستمر القادم من البنك المركزي الأوروبي. تشير الملاحظات التي أدلى بها عضو المجلس التنفيذي فرانك إلدرسون خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى أن البنك يبدو بشكل متزايد وكأنه سيتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن موقفه المتشدد برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في أكتوبر ، وسط خطر حدوث ركود بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الطاقة تاريخيًا. يعود التضخم إلى مستويات مقبولة.

فيما يتعلق بهيكل السوق ، تحرك السعر بشكل تصحيحي نحو المستوى 0.986 على شكل قناة هابطة شكلت نموذج انعكاس للاتجاه الثانوي. منذ ذلك الحين ، تحرك السعر بشكل اندفاعي بعيدًا عن القاع باتجاه منطقة 1.019 حيث توجد سيولة كبيرة من جانب البيع. سيظل الاتجاه هبوطيًا حتى يتم اختراق المستوى الرئيسي 1.037 من قبل المضاربين على الارتفاع.

يبدأ الجنيه الإسترليني الأسبوع على أرضية صلبة على خلفية زيادة تحيز بيع الدولار في السوق ووصل إلى أعلى مستوى له في أسبوعين بعد الانتقال من أدنى مستوى شهده آخر مرة في عام 1985. معظم هذا الزخم الذي شوهد في الجنيه الاسترليني هو نتيجة مباشرة للسوق بعد أن قام بالفعل بتسعير إمكانية رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم هذا الشهر ، ويمكن رؤية تأثير ذلك على معنويات المخاطرة فيما يتعلق بكيفية عمل العملات الأخرى وكذلك الأسهم في جميع المجالات احتشدوا.

مع ذلك ، فإن الأرباح التي حققها الجنيه الاسترليني يمكن أن تتوج بتوقعات ضعيفة بشكل متزايد للاقتصاد البريطاني ، مع صدور بيانات اقتصادية مخيبة للآمال في وقت سابق اليوم والتي جاءت بنمو بنسبة 0.2٪ مقابل 0.5٪ كان متوقعًا. المزيد من احتمالات الاتجاه الصعودي سترتبط بشكل متزايد بديناميكيات الدولار مع دخول أسبوع حيث من المقرر صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة.

من حيث هيكل السوق ، تحرك السعر نحو منطقة 1.140 في موجة تصحيحية ، مشكلاً نمط انعكاس (الوتد الهابط) للاتجاه الثانوي. منذ الوصول إلى المستوى المنخفض ، تحرك السعر بشكل اندفاعي نحو منطقة 1.167 ويتم تداوله الآن عند مستوى يمكن أن تدخل فيه سيولة كبيرة من جانب البيع إلى السوق. فيما يتعلق بالاتجاه الرئيسي ، لا يزال السعر في اتجاه هبوطي تقني وقد تمثل هذه الحركة تصحيحًا لتشكيل قمة منخفضة جديدة في الاتجاه حتى يخترق الثيران منطقة 1.186 بشكل اندفاعي.

يتجه الذهب إلى الأسبوع الجديد حيث يتطلع المستثمرون باهتمام إلى بيانات التضخم لشهر أغسطس المقرر إصدارها يوم الثلاثاء. أي تحرك هام من المعدن الأصفر سيكون مرتبطًا جوهريًا بمدى ضعف بيانات التضخم لأن ذلك سيؤثر على احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 75 مقابل 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعهم القادم هذا الشهر. من المرجح أن يؤدي رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى إبقاء الذهب متجهًا جنوبًا ، ولكن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يمكن أن يكون حافزًا لبداية الانتعاش والتراجع المستمر نحو المستويات على الجانب الشمالي من السعر الحالي.

فيما يتعلق بهيكل السوق ، فإن حركة السعر الحالية قد طبعت نمط إسفين تصحيحي صاعد مع تكوين الذروة الذي يقع عند المستوى 1 729 دولار. يمكن أن يؤدي الاختراق الكبير فوق هذه المنطقة إلى جعل الثيران مسؤولين عن السعر لتحدي منطقة 1741 دولارًا. على العكس من ذلك ، فإن الفشل في الاختراق فوق هذا النمط التصحيحي سيؤدي إلى سيطرة الدببة على السعر وإحداث موجة اندفاعية لاحقة يمكن أن تتحدى منطقة 1681 دولار.