المراجعة الأسبوعية: الاسترليني والكيوي والجنيه الاسترليني

سيطر التقلبات على الأسبوع الماضي حيث أعطى بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا الأسواق شيئًا لتفكر فيه. أدى تسريع ضغوط الأسعار العالمية في أعقاب الوباء إلى ترك البنوك المركزية في مواجهة مقايضات صعبة بين التضخم والنمو ، حيث أن لكل ديناميكية عواقب مدمرة للاقتصادات العالمية ، ويحاول صناع السياسة السير في خط دقيق بين الاثنين. تعطي لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (اف او ام سي) الأولوية لمكافحة التضخم حيث تشير القوة في سوق العمل إلى فرصة ضئيلة لتراجع مستمر في الولايات المتحدة. قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع ، ورفع بنك الاحتياطي الفيدرالي احتمال رفعه بمقدار 75 نقطة أساس ، وقال بنك إنجلترا إنه لا يبحث عن الكثير من الزيادات في أسعار الفائدة ، مع رفع توقعات التضخم والدعوة إلى انكماش اقتصادي محتمل في الربع الرابع.

عبر البركة ، أصبحت معركة كبيرة بين الحمائم والصقور في بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي لأن الحرب والعقوبات واضطرابات سلسلة التوريد تزيد بشكل كبير من المخاطر على النمو بينما التضخم يمر عبر السقف. وفي آسيا ، تؤدي سياسات وقيود عدم انتشار الفيروس في الصين إلى تفاقم التباطؤ المقلق في النشاط في حين أن ضغوط الأسعار ضعيفة نسبيًا. ستكون تقارير التضخم والنمو أبرز الأحداث في المستقبل.

فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2010 ، بمقدار 25 نقطة أساس من 0.1٪ إلى 0.35٪. وأشارت اللجنة إلى أنه قد يكون هناك المزيد من الأرباح في المستقبل ، حيث انتعش التضخم بشكل أسرع من المتوقع. انتعش زوج العملات الدولار الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بسرعة ، ولكن سرعان ما تم بيعه في الأسبوع الماضي ، حيث أثرت المخاوف من تباطؤ النمو في الصين بعد إغلاق كوفيد-19 على الدولار الأسترالي.

أظهرت بيانات التجارة الصينية لشهر أبريل الصادرة في وقت سابق من صباح اليوم أن الواردات قد انفجرت الشهر الماضي ، حيث من المتوقع تشديد الإغلاق للمدن الكبرى وتوقعات أسوأ هذا الشهر ، مع توقع انخفاض الواردات بنسبة -3٪ على المقياس السنوي. ارتفع معدل التضخم السنوي في الصين إلى أعلى مستوى له في 3 أشهر عند 1.5٪ في مارس 2022 من 0.9٪ في الشهرين السابقين وفوق توقعات السوق عند 1.2٪. حددت الصين مؤشر أسعار المستهلكين المستهدف بنحو 3٪ لهذا العام ، وهو نفس الرقم في عام 2021. وعلى أساس شهري ، كانت أسعار المستهلك ثابتة بشكل غير متوقع في مارس ، مقارنة بتراجع إجماع بنسبة 0.1٪ وبعد ارتفاع بنسبة 0.6٪ في فبراير.

على الجانب الآخر من العالم ، تعد إصدارات التضخم الأمريكية النقطة المحورية هذا الأسبوع الآن بعد أن انتهى اجتماع السياسة لشهر مايو وتقرير الوظائف. فشلت تلك الضغوط في التراجع العام الماضي وحتى عام 2022 حيث توقعت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (اف او ام سي) أنها كلفت صانعي السياسة بعض المصداقية حيث لم يتحقق التضخم “المؤقت” الذي طال انتظاره. أدى تسارع الأسعار إلى ارتفاعات استمرت لعقود عديدة ، إن لم يكن ارتفاعًا قياسيًا من خلال بعض المقاييس ، إلى إثارة المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي كان وراء المنحنى وأجبر اللجنة على زيادة أسعار الفائدة بشكل كبير – كان ارتفاع الأسبوع الماضي بمقدار 50 نقطة أساس هو الأكبر منذ عام 2000.

أغلق الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي على انخفاض بنسبة -0.53٪ وأغلق عند 0.7072. من الممكن أن ننتقل إلى الجانب السفلي لإعادة اختبار أدنى مستوى 0.6966 طالما أن المقاومة 0.7265 ثابتة. سيؤدي الاختراق المستمر للدعم 0.6966 إلى تعميق موجة التصحيح 0.8006 إلى مستوى تصحيح ارتداد فيبوناتشي 50.0٪ في النطاق السعري 0.6775 في الأسابيع القادمة. على العكس من ذلك ، إذا ثبت الدعم عند 0.6966 ، فسوف يأخذ الأصل في التوحيد.

الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي ، على إطار زمني 4 ساعات – تراجع إلى 0.7029 الأسبوع الماضي ، مرتدًا إلى 0.7265 قبل أن يتحول هبوطيًا. يظل الميل المبدئي محايدًا هذا الأسبوع والآراء تتغير ، بأن الانخفاض من 0.7660 هو الحركة الثالثة للنموذج التصحيحي من 0.8006. تحرك السعر دون 0.7029 سيستهدف السعر المنخفض 0.6966 أولاً. سيؤكد الاختراق القوي هناك حالة هبوطية على المدى المتوسط. مع ذلك ، فإن التحرك فوق سعر 0.7265 سوف يربك آفاق المستقبل.

لا تزال المؤشرات الفنية تؤكد صحة الحركة في الاتجاه الهبوطي ، مع وجود مؤشرين تذبذب في منطقة البيع وحركة الأسعار أسفل التمساح وكومو والمتوسط ​​المتحرك لـ200 فترة.

الجنيه الإسترليني

كانت التوجيهات الغامضة بشأن أسعار الفائدة مخالفة لتوقعات السوق لمزيد من التشديد الهام للسياسة وكانت نتيجة الاجتماع أكثر تشاؤمًا مما توقعته السوق. يأخذ البنك في الاعتبار مخاطر الركود الاقتصادي في اعتبارات السياسة العامة. تتزايد المخاطر السلبية المحيطة بالنمو الاقتصادي ويركز بنك إنجلترا على تجنب الركود أكثر من محاربة التضخم. استجابت الأسواق بإعادة ضبط مسار معدلات الفائدة المنخفضة في المملكة المتحدة ، مما دفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي إلى أدنى مستوياته في عامين. بالإضافة إلى ذلك ، تميل تقلبات الأسهم إلى الإضرار بالجنيه الإسترليني ، وهو حساس للإقبال على المخاطرة العالمية.

ستصدر المملكة المتحدة الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول يوم الخميس ومارس الإنتاج الصناعي. ربما يمكن أن تمنح البيانات الأفضل الجنيه الإسترليني دفعة تمس الحاجة إليها.

فقد الجنيه الإسترليني -1.9٪ أمام الدولار الأسبوع الماضي ، للأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر. الضعف المستمر يبدو أنه يختبر مستويين منخفضين للسعر ، وهما 1.2250 و 1.2072. في الأسبوع الماضي ، بلغ الزوج قاعًا عند 1.2275 قبل أن يغلق عند 1.2334. طالما أن الدعم عند 1.2250 ثابت ، فهناك احتمال أن يحدث ارتداد على المدى القصير إلى 1.2637.

الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي ،على اطار زمني 4 ساعات

الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي ، على إطار زمني 4 ساعات- لا يزال التحيز اليومي يميل إلى الجانب السفلي ، وسيؤدي الاختراق القوي للدعم 1.2250 إلى اختبار الأصل لمستوى تصحيح 76.8٪ ارتداد فيبوناتشي(1.2072). وعلى الجانب العلوي ، هناك حاجة لكسر المقاومة 1.2637 للإشارة إلى أدنى مستوى على المدى القريب وفتح الباب لاختبار مستوى السعر 1.2972. خلاف ذلك ، فإن التوقعات ستبقى هبوطية ، على الرغم من الانتعاش.

الدولار النيوزيلندي

في غضون ذلك ، لم يؤدِ سوق العمل القوي لنيوزيلندا في الربع الأول ومعدل البطالة عند مستوى قياسي منخفض بلغ 3.2٪ إلى إحداث تغييرات كبيرة في الدولار النيوزيلندي الأسبوع الماضي. أدى ظهور مخاوف النمو العالمي ، وخاصة في الصين ، إلى ظهور وصمة عار بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية التي أثرت في النهاية على الدولار النيوزيلندي كعملة سلعة.

بلغ معدل التضخم في نيوزيلندا 6.9٪ في الربع الأول وبنك الاحتياطي النيوزيلندي عازم على كبح توقعات التضخم. رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪ في أبريل إلى 1.50٪ وأشار إلى الحاجة إلى مزيد من التضييق. على الرغم من الموقف المتفائل لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ، كان أداء الدولار النيوزيلندي دون المستوى وسط قوة الدولار الأمريكي.

واصل الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي انخفاضه للأسبوع السادس على التوالي ، حيث خسر أكثر من -6٪ في أبريل وخسائر إضافية لشهر مايو أعلى من -1٪. يبدو الدعم الثانوي 0.6380 ناعمًا بعد كسر الدعم 0.6528 قبل أسبوعين. مزيد من الانخفاضات يجب أن تستهدف مستوى تصحيح 61.8٪ ارتداد فيبوناتشي حول مستوى السعر 0.6227. طالما أن المقاومة عند 0.6567 ثابتة ، فإن التوقعات لا تزال هبوطية.

الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي ،على اطار زمني 8 ساعات

يظل التحيز خلال اليوم مائلاً إلى الجانب السفلي لتوقع ارتداد فيبوناتشي 100.0٪ عند 0.6344 من التراجع 0.7217-0.6528 و 0.7033. ومع ذلك ، فإن التحرك فوق المقاومة 0.6567 من شأنه أن يربك التوقعات على المدى القصير. لا تزال المؤشرات الفنية تؤكد صحة تحركات الأسعار خلال اليوم في الاتجاه الهبوطي بشكل عام.