من المقرر أن تعلن عملاق السيارات الكهربائية – تيسلا (#تيسلا) عن أرباح الربع الأول من عام 2021 في 26 أبريل (الإثنين) بعد إغلاق السوق.
الشكل 1: اعتبارًا من 27 يناير 2021، إنتاج وتسليم سيارات Tesla.
على الرغم من الإغلاق المؤقت لمصنع التصنيع وما تلاه من نقص في أشباه الموصلات، فضلاً عن استمرار انتشار الوباء، فقد حققت Tesla أداءً جيدًا بشكل غير استثنائي في أحدث أرقام التوصيل الخاصة بها. بناءً على النتائج التي تم إصدارها حديثًا، قامت الشركة بتسليم 184,800 مركبة في الربع الأول، بزيادة 2.34% (على أساس ربع سنوي) وأكثر من 100% (على أساس سنوي). بشكل عام، يمثل الطراز 3/Y ما يقرب من 99% من إجمالي عمليات التسليم (مع كون المبيعات في الصين هي المساهم الرئيسي)، وفقًا للمدير المالي زاكاري كيركورن، يظل إنتاج طراز S/X الأكثر فخامة منخفضًا بسبب “الانتقال إلى المنتجات المعاد تصميمها حديثًا” وأن الشركة في المراحل الأولى من زيادة الإنتاج.
الشكل 2: المبيعات ربع السنوية وربح السهم.
خلال الربع السابق من عام 2020، كان أداء الشركة متباينًا، حيث بلغت أرباح السهم غير المتوافقة مع GAAP (EPS) 0.80 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض عن توقعات الإجماع بأكثر من 20%؛ على العكس من ذلك، بلغت المبيعات المعلنة 10.7 مليار دولار، وهي أفضل قليلاً من توقعات السوق (10.5 مليار دولار).
في إعلان أرباح قادم، بعد الانخفاض الواسع في مبيعات السيارات الفاخرة ذات الهامش الأعلى، من المتوقع على نطاق واسع لكل من المبيعات المبلغ عنها وEPS أن تستمر في الاتجاه الهبوطي، عند 10.4 مليار دولار و0.74 دولار على التوالي.
من الناحية الأساسية، فإن النمو المستمر للطلب على المركبات الكهربائية في السوق الصينية قد يفيد Tesla. في الواقع، استحوذت Tesla على 21% من قيمة جميع سيارات الركاب الكهربائية المباعة في الصين خلال عام 2020. وبالنظر إلى المستقبل، أشار Wedbush إلى أن الصين ستساهم بما لا يقل عن 40% من إجمالي مبيعات الشركة بحلول عام 2022. ومع ذلك، هناك خطر سلبي يجب ملاحظته هو أنه قد تكون هناك صعوبة متزايدة بالنسبة لـ Tesla في تأمين حصتها في السوق بعد المنافسة الشديدة من اللاعبين المحليين، من الاكتتابات الأولية Nio وXpeng وLi Auto، إلى شركة Huawei وXiaomi، بالإضافة إلى شركات التكنولوجيا مثل Tencent وBaidu، لقد نظر الجميع إلى هذا المجال على أنه “أحد أكبر الفرص التجارية في العقد المقبل”. علاوة على ذلك، فإن الأخبار الأخيرة التي تفيد بعدم قدرة Tesla على تلبية توقعات المستهلكين وتعرض الأمن للتساؤل قد تؤدي إلى خسارة الشركة تدريجيًا لحصتها.
من ناحية أخرى، أصدرت الحكومة الأمريكية أول خطة تمويل دولية للمناخ. وعد الرئيس بايدن أيضًا بخفض انبعاثات الكربون إلى النصف على الأقل بحلول نهاية عام 2030. وعلى الرغم من أنه من المثير للجدل القول إن المركبات الكهربائية تعمل بشكل مثالي في الحد من انبعاثات الكربون، كما هو الحال في ألمانيا، يُقال إن بطاريات Tesla التي يتم إنتاجها في مصنع Gigafactory (نيفادا، الولايات المتحدة) الذي يتم تشغيله بالكامل بواسطة مصادر الطاقة المتجددة، له انبعاثات أقل بكثير في دورة الحياة (يمكن أن يصل إلى 62 كجم من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لكل كيلو وات في الساعة، بالقرب من التقدير النهائي المنخفض البالغ 61 كجم كما ذكر باحثون من البيئة السويدية معهد الأبحاث (IVL))، وبالتالي يمتلك مزايا مناخية أفضل من العديد من المركبات الكهربائية والمركبات التقليدية الأخرى.
ومع ذلك، كشفت الدراسات أيضًا أنه بشكل عام، إن انبعاثات دورة الحياة للبطاريات المصنعة في آسيا أعلى بحوالي 20% من تلك الموجودة في الولايات المتحدة/أوروبا، بسبب الاستخدام الواسع للفحم (بدلاً من الطاقة المتجددة) لتوليد الكهرباء في المنطقة، كما هو موضح في الشكل 3:
الشكل 3: تقارير أبحاث انبعاثات دورة حياة البطارية في مناطق مختلفة.
وبالتالي، بالنظر إلى التوسع الهائل لشركة Tesla في الصين (التي تنتمي إلى منطقة آسيا)، فإن المجموع الكلي لانبعاثاتها (حيث يتم تصنيع البطاريات في المصانع المحلية) قد يزداد حتمًا بمرور الوقت (في الواقع، بحلول عام 2030، 90% من جميع الانبعاثات الجديدة سوف تأتي من البلدان النامية والصين؛ على عكس الولايات المتحدة، صرح الرئيس شي جين بينغ ذات مرة أن انبعاثات الصين ستصل إلى ذروتها في عام 2030، ومن المتوقع أنها لن تحقق حيادية الكربون حتى عام 2060) وبالتالي تلوثًا أكبر – وقد أدى ذلك بوضوح إلى تباعدت عما كان يأمله الرئيس بايدن (ربما لم تعد سياسة بايدن صديقة لشركة Tesla؟؟).
علاوة على ذلك، تتم إضافة مخاطر إضافية عندما يرحب المؤسس Elon Musk بالعملات المشفرة في عملياته التجارية، سواء كان ذلك استثمارًا مباشرًا أو قبول عملات البيتكوين كدفعة لسياراتها. قد تؤدي مثل هذه التحركات إلى ربط سعر سهم Tesla بالتقلبات العالية للعملة المشفرة، وقد “يلقي بظلاله على رؤية EV في المدى القريب بالنسبة للمستثمرين“.
يعرض الرسم البياني اليومي سعر سهم #Tesla يتم تداوله ضمن قناة صعودية وظل ثابتًا فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 700 دولار. بعد ارتداده من أدنى مستوى خلال الجلسة عند 539.50 دولارًا في الخامس من مارس، استعاد سعر سهم الشركة ما يقرب من نصف الخسائر المحققة منذ أواخر يناير. حاليًا، يُنظر إلى سعر سهم #Tesla وهو يحوم حول متوسط الهدف كما هو مذكور من قبل المحللين – 733 دولارًا. على الرغم من التوقعات بمراجعة المبيعات وربح السهم إلى الأسفل، إلا أن الإجماع على سعر سهم الشركة لا يزال محايدًا (معلق-الشراء).
على المدى القصير، يظل 780 دولارًا – 795 دولارًا منطقة مقاومة رئيسية يجب مراقبتها. تتوافق المنطقة أيضًا مع SMA 200 (برتقالي) والخط العلوي للقناة الصاعدة. قد يؤدي الاختراق الناجح فوق المنطقة الحرجة إلى تفاقم الزخم الصعودي لاختبار المقاومة التالية عند 890 دولارًا.
على العكس من ذلك، إذا نجح الاختراق عند الدعم 700 دولار، فإن الخط السفلي للقناة الصاعدة سيعمل كدعم ثان، وسيكون أدنى مستوى لشهر مارس 2021 (539.50 دولارًا) هو الدعم الثالث.
أخيرًا، من حيث المؤشرات الفنية، تظل خطوط MACD المزدوجة تحوم فوق خط الصفر؛ يميل مؤشر القوة النسبية إلى الجنوب ولكنه يظل أعلى من 50؛ يشكل مذبذب الاستوكاستك تقاطعًا ذهبيًا حول المستوى 50.
اضغظ هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة هوت فوركس
Larince Zhang
محلل سوق – مكتب HF التعليمي
إخلاء مسؤلية: يعرض هذا المحتوى كافضاء عام لاخبار التسويق و إيضاح بعض المعلومات ولا يشكل بحث استثمارى. ولا يحتوى أو يعتبر أى جزء من هذا الافضاء على نصائح استثماريه أو توصيات أو حتى نداءات لبيع او شراء أى استثمارات مالية. حيث أن كل المعلومات مجمعه من مصادر موثوقه ولا يعتبر احتواء أى معلومه على اداءات و أحداث سابقه ضمان أو مصدر موثوق للاداءات الحالية او القادمة.و أقر المستخدمون بأن أى استثمار فى المنتجات ذات الرفعه الماليه تتسم بعدم التحقق واضافوا تحملهم المسئولة وادراكهم التام بان اى استثمار فى هذا المجال يحوى على درجه عاليه من المخاطره كذالك. ونحن ناكد عدم مسؤليتنا عن اى خساره ناشئه عن اجراء اى استثمار بناءا على هذا الافضاء. يمنع إعادة نشر هذا الافضاء بدون سبق الحصول من قبلنا على ترخيص مكتوب.
