المزيد من الجوانب الإيجابية للنفط مقارنة بالنصف الأول من عام 2021

انخفض النفط الأمريكي بأكثر من 1٪ إلى أدنى مستوياته في 3 أيام عند 57.50 دولارًا بعد أن سجل أعلى مستوياته في 13 شهرًا عند 58.98 دولارًا يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه ، يحتفظ خام برنت بما يزيد عن 60 دولارًا ، وهو المستوى الذي شوهد منذ فبراير من عام 2020. وينعكس ضعف أسعار النفط في معنويات السوق الحذرة تجاه المخاطرة بشكل عام ، مما ترك أسواق الأسهم العالمية تستقر بعيدًا عن مستويات قياسية.

ومع ذلك ، فقد كان سوق النفط مدعومًا بشكل عام بمجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك الطقس البارد المحفز للطلب ، واستمرار قيود العرض الخاصة بأوبك + (بدأت المملكة العربية السعودية الأسبوع الماضي في خفض العرض أحادي الجانب الذي سيستمر حتى نهاية مارس) البيانات الأسبوعية الأمريكية الأسبوع الماضي ، حيث أسقطت اختبارات Covid الإيجابية في جميع أنحاء العالم والتفاؤل بشأن اللقاحات ، واقتراب برنامج الإنفاق التحفيزي الضخم في الاقتصاد الأمريكي. تضافرت عزم أوبك على الحد من الإنتاج ، إلى جانب الحوافز المالية ، والآمال في انتعاش اقتصادي أسرع الآن بعد أن أصبحت اللقاحات في ارتفاع ، لدعم أسعار النفط منذ نوفمبر.

بالإضافة إلى ذلك ، عزز تقرير سوق النفط الصادر عن وكالة الطاقة الدولية يوم أمس التوقعات الإيجابية للنفط ، حيث قال: “من المتوقع أن ينمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 5.4 مليون برميل في اليوم في عام 2021 ليصل إلى 96.4 مليون برميل في اليوم ، مستردًا حوالي 60٪ من فقد الحجم بسبب الوباء في عام 2020. بينما من المتوقع أن ينخفض ​​الطلب على النفط بمقدار 1 مليون برميل في اليوم في الربع الأول من عام 21 من مستويات منخفضة بالفعل في الربع الرابع من عام 2020 ، فإن التوقعات الاقتصادية الأكثر ملاءمة تدعم الطلب القوي في النصف الثاني من العام “. وقالت وكالة الطاقة الدولية إن الإمدادات العالمية ارتفعت 590 ألف برميل يوميا في يناير ، حتى مع خفض أوبك + للإنتاج ، مع تعويض الرصيد من المنتجين من خارج أوبك + ، أي الولايات المتحدة وكندا. ومن ثم بشكل عام ، تتطلع الوكالة إلى أن يتجاوز الطلب العرض في النصف الثاني من هذا العام ، وأن يستمر سحب المخزون ، والذي من المرجح أن يحافظ على أسعار النفط الخام مدعومة.

على الجانب الآخر ، هناك أيضًا بعض المخاطر السلبية على سوق النفط في المستقبل ، ومع ذلك ، نظرًا للتباين في الأسعار التي عادت إلى مستويات ما قبل الوباء حتى مع عدم عودة الطلب الفعلي على مستوى العالم إلى مستويات ما قبل الوباء ومن غير المرجح أن يحدث ذلك. وقت طويل حتى الآن. في سلة المخاوف ، هناك أيضًا الجغرافيا السياسية حيث يتطلع الرئيس بايدن إلى مواصلة ما بدأه ترامب. بتعبير أدق ، ألقى البعض باللوم على بعض الأحاديث القاسية الموجهة إلى الصين من الرئيس الأمريكي بايدن على توتر المشاعر. تحدث الرئيس الأمريكي بايدن عن القلق بشأن “ممارسات الصين الاقتصادية القسرية وغير العادلة” وكذلك حقوق الإنسان. ومن ثم ستراقب الأسواق إشارات عن كيفية تغير العلاقة بين البلدين في ظل حكم بايدن.

في الصورة الأكبر ، يبدو أن تجارة الانكماش من المرجح أن تنتعش وتستمر أكثر من عدمها ، نظرًا للانخفاض الحاد في معدل نتائج اختبار كوفيد الإيجابية الجديدة في جميع أنحاء العالم (بما في ذلك جنوب إفريقيا ، على الرغم من قابلية الانتقال المفرط لمتغير SARS-Cov2 السائد هناك) ، وإطلاق اللقاح ، والتحفيز ، وآفاق زيادة الإنفاق الاستهلاكي الموفرة للإغلاق في الاقتصادات المتقدمة عندما يتم رفع القيود المجتمعية. يُترجم هذا على أنه طلب أضعف للدولار الأمريكي ، لكن النفط مدعوم جيدًا.

ظل النفط الامريكي مستقرًا في قناة منحدرة صعودية على مدى الأشهر الأربعة الماضية ، وتطور تحت المتوسطات الحسابية البسيطة (200 أسبوع DMA منذ 2 فبراير) و   Ichimoku cloud في الإطار الزمني الأسبوعي منذ نوفمبر.

من الناحية الفنية ، يشير مؤشر القوة النسبية إلى الأعلى في المنطقة الإيجابية ، متجاوزًا 70 ، مما يشير إلى مزيد من الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط ​​، حيث تمتد خطوط MACD شمالًا أيضًا ، مما يدعم النظرة العامة الإيجابية. ومع ذلك ، على المدى القريب ، فإن التراجع الصغير هذا الأسبوع جنبًا إلى جنب مع التقاطع الهبوطي على مؤشر الاستوكاستك اليومي ضمن خطوط٪ K و٪ D في منطقة ذروة الشراء ، يشير إلى أن التصحيح يمكن رؤيته في الأيام القليلة المقبلة كما حدث في الأسبوعين الأخيرين من يناير عندما كان الأصل في منطقة ذروة الشراء على المدى القريب ، حيث بقيت 6 شموع يومية متتالية خارج منطقة نطاق بولينجر  العليا “upper Bollinger” منذ الأسبوع الماضي. ومن ثم قد يتبع ذلك تصحيح أو توحيد.

في الوقت نفسه ، المقاومة الرئيسية عند 60.90 (R2 الأسبوعي وقمة الملقط الأسبوعية لشهر يوليو 2019) ، وتقف المقاومة الفورية عند 60. وبالتالي إذا فشل السعر في القفز فوق هذه المستويات ، فقد يؤدي ذلك إلى سحب السعر مرة أخرى نحو منطقة الدعم 55.00 التي تم تعيينها عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 يومًا وقريبًا من PP الأسبوعي والفركتال الصعودي لشهر يناير والذي تم تحويله الآن إلى دعم رئيسي. قد تفتح الانخفاضات الحادة الباب لمنطقة 45-47 (20 أسبوعًا SMA و Q2-Q3 2020 منطقة المقاومة) ، مما يزيد من مصلحة البيع. بدلاً من ذلك ، قد تؤدي المحاولة الناجحة فوق 60.90 إلى دفع السوق إلى أعلى مستويات 2019 داخل منطقة 64-66.

في الختام ، يقوم الذهب الأسود بتكوين قمم أعلى وأدنى مستويات أعلى على المدى الطويل ، وقد يؤدي الانخفاض إلى ما دون 47.00 فقط إلى تغيير هذه النظرة الإيجابية.